纳斯达克(NDAQ.US)已获得57亿美元过桥贷款为公司史上最大规模收购提供资金

2023-06-13 10:05:50 来源:智通财经

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纳斯达克(NDAQ.US)已为收购金融软件制造商Adenza锁定了债务融资，这证明银行仍愿意向某些公司提供贷款。

纳斯达克将以105亿美元现金加股票的方式从Thoma Bravo手中收购Adenza。交易价值包括57.5亿美元现金和8560万股纳斯达克普通股，如果交易完成，这将是纳斯达克历史上最大的一笔交易。

根据一份文件，证券交易所运营商纳斯达克已获得57亿美元的过桥贷款，以帮助其从私募股权公司Thoma Bravo手中以105亿美元收购Adenza的现金部分提供资金。数据显示，这笔交易将成为今年美国最大的蓝筹并购贷款，超过了CVS健康公司收购橡树街健康公司的贷款。

最新的迹象表明，银行仍愿意为并购交易提供贷款，尽管数据显示，支持此类交易的投资级贷款数量同比减少了约40%。这些贷款中有很大一部分是定期贷款，对企业来说，这种贷款通常被视为比过桥贷款成本更低、更灵活。

过桥贷款通常随后被债券市场上出售给机构投资者的永久性融资所取代。根据纳斯达克的声明，该公司计划在合并完成时发行59亿美元的债券，预计合并将在六到九个月内完成。

信贷策略师Noel Hebert表示，“随着交易接近尾声，他们无法达成协议的风险有限。”“如果你谈论的是一家高收益公司或一些杠杆收购等，那就有点不同了。”

Hebert表示，“如果没有实质性的变化，这笔交易不应该对融资市场构成挑战。”“还有时间敲定这笔交易，并在融资成本上把握机会。”

今年以来，投资者一直渴望抢购与并购相关的债券。今年5月，医疗巨头CVS在为其贷款融资时获得了370亿美元的订单，而辉瑞(PFE.US)以310亿美元收购Seagen的交易获得了约850亿美元的订单峰值，成为美国有史以来第四大债券发行。

高盛和摩根大通将作为承诺方为纳斯达克提供过渡性融资。

收购宣布后，标准普尔全球评级将该公司从BBB+下调至BBB。债券评级机构提到了59亿美元的债务融资，称这“将削弱该公司的财务风险状况”。

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