捕捉可持续投资龙头 ESG ETF如何创造长期价值

2022-04-25 15:24:52 来源:壹点网|0

近月可持续投资日漸成為話題，先後有多只ESG ETF上市交易，其中包括今年3月在香港上市交易的Global X恒生ESG 策略，为热衷可持续投资的人士提供了更多的选择。可持续投资不仅对社会带来正面影响，而且从历史数据来看，可持续投资为投资组合带来了更多的长期价值，值得投资者重点关注。

ESG投资超额业绩明显

ESG源于责任投资（PRI），是环境（Environmental）、社会（Social）、公司治理（Governance）投资理念的简称，是一种关注除财务绩效之外的投资理念和企业评价标准，主要关注环境、社会、治理三大因素来评估企业可持续性及道德影响。

近年来，根据全球可持续投资协会（GSIA）统计，截至最新披露数据显示（2020年GSIA年度报告），全球五大主要市场（美国、加拿大、日本、大洋洲、欧洲）的ESG投资规模约35.3万亿美元，与2012年报告期相比规模增长约160%，8年复合增速约为13%。远超同期全球资产管理规模6%的增速。

（数据来源：GSIA）

从规模占比来看，ESG投资规模也由2012年的21.50%提升至最新报告期的35.9%。从全球市场来看，ESG投资的发展较为乐观，规模实现逐年攀升，在全球资产中的比重也越来越高。

ESG在中国起步相对较晚，但是在国内提出在2030年实现碳达峰，2060年实现碳中和的目标下，ESG的發展迅速。中金公司预计，中国ESG的资产规模将在2025年达到20-30万亿元，在资产管理行业总规模的占比也将达到20-30%。

ESG作为一种投资策略，受到全球市场的关注还来源于ESG策略的优异表现。大量研究成果表明，在ESG领域表现优异的上市公司具有更强的竞争能力。在基金业绩上，运用ESG策略的产品相对市场具有明显的超额收益。

彭博数据显示，彭博ESG全球系列指数相较于彭博全球指数具有明显的超额收益。

（数据来源：彭博）

在中国市场，ESG指数也存在一定的超额收益。以中证ESG100指数为例，该指数是根据ECPI ESG评级方法，从沪深300指数样本股中挑选ESG（环境、社会、公司治理）评级较高的100只公司股票组成样本股，以反映沪深300指数中ECPI ESG评级较高公司股票的走势。从指数的走势来看，2021年1月1日至2022年3月31日，在市场调整的情况下，中证ESG100指数下跌9.81%，而沪深300指数跌幅高达19.84%，超额收益达到10%。