撕掉P2P的“伪安全标签”，看融360网贷评级报告

2016-05-05 12:20:05 来源:|0

当我们谈到什么样的P2P才安全的时候，往往以平台上的“安全标签”为准绳，多数时候，这些“标签”是平台给自己打上的。比如信息披露是何等的透明、保本保息是何等的无忧、与保险公司合作是何等的安全，类似等等，实际上，拥有这些“安全标签”的平台就真的靠谱吗?未必!

信息披露暗藏玄机

作为一个资深投资者，我这几年投资过的P2P平台不下50家，从实际投资经验来看，大多数平台都会披露自身的运营数据，但披露逾期和坏账数据的平台比较少，而这部分恰恰是可能暴露平台运营风险的关键信息。另外，网贷行业在计算坏账率方面缺乏统一标准，各个平台对于坏账率的界定标准和计算方式差距较大，即使公布坏账率，也往往会存在水分。

除了运营数据，借款人和融资项目的有关信息的披露也存在不少偏差，比如不同资产标需要披露的项目信息和风险评估的侧重点不同，但一些平台并没有进行差异化披露。此外，目前很少有平台能做到对借款人信息进行动态披露，比如融资资金运用情况、借款人经营状况及财务状况、借款人还款能力变化情况等，而这些其实都与标的能否实现到期兑付有很大的关系。

本息保障并不代表零风险

都知道P2P投资有风险(而且风险很高)，所以不少投资者希望平台能够提供本息保障，但实际上，所谓的保本保息更多的是忽悠。平台自称保本保息不过是承诺以自身信用兜底，就好像一个陌生人拍着胸脯说“你把钱给我我肯定还你”，但同样的道理，为什么变成一个P2P平台了你就会相信呢?如果平台出事，特别是跑路，这份承诺就只能是一张空头支票。

为了坐实保本保息这一说法，有的平台会建立所谓的风险准备金，但其实这里面的门道很多。有的平台声称在银行开立准备金账户，其实就是一个普通的存款账户，里面的钱可以被平台随意支取，并不受银行监管，简单点说就是，如果平台跑路，可以把里面的钱也全部卷走。此外，有的平台的准备金账户里的钱不能覆盖平台已撮合为到期的资金，如果出现问题就可能会有一部分人无法获得赔付。

对于那些还在声称保本保息P2P平台，这本身就违背监管要求，监管已经多次强调，P2P平台要回归信息中介的属性，平台本身不得提供担保。

P2P+保险宣传大于实效

很多投资人都对有保险公司合作的P2P平台产生“迷之信任”，一旦平台在宣传中说自己“与XX保险合作，保障资金安全”，就以为是保险公司保障投资本息，过去一年多的时间里，我发现这些更多的是平台的宣传噱头。

在我投资过的那些P2P平台中，虽然不少都和保险公司合作，但其实合作的险种并不都相同，而其中最多的是“账户安全险”，即保障账户资金交易安全性的，这与一些平台宣传的“100%保障资金安全”相差甚远。

其实，大家通常理解的“本息保障险”只有履约保证保险，但提供这款保险的平台只是极少数。而且就算提供这款保险，也不代表你能真正获得本息保障。回想一下，保险公司的套路不都是：买保险容易赔付难!据我所知，有的保险公司的理赔门槛是很高的，比如只对代收金额超过50万的投资人进行赔付等，有的限定赔付的借款资产类型，有的对延期兑付原因设置免赔条款，比如借款人恶意欠款免赔。

那么，该怎么投才安全……

我投资过的P2P不下50家，目前没有出现过本金和收益损失，做法很简单：参考第三方机构的评级报告，选择背景实力比较强的平台，关注P2P行业的舆情。

现在行业内有好几家第三方机构都在发布P2P评级报告，我会选择对比着看。如果一个P2P平台在多个评级报告中排名都很前列，说明这家P2P平台比较靠谱;如果排名有高有低，就需要大家自己去分辨了。

经过多次实际投资和对比发现，融360和人民大学合作推出的评级报告指导性更强。这份报告把纳入评级的平台用A、B、C这样的等级来划分，比较明了。从历史评级结果来看，融360评级B以上的平台从来没出过问题。对于评级为C-的平台，融360在报告中指出这类平台整体实力最弱，风险较高，投资需特别谨慎。比如大家都知道的e租宝，就被融360评为了C-，并做出风险预警。

此外，实际投资中我还会坚持一些原则，比如挑选收益适中的平台，年化收益率超过18%的我肯定是不投的;分散投资几个中意的平台，这样即使某个平台不给力，损失的资金也会降低到最少，同时避免了资金断裂的可能性;还有小额投资试水，即使挑选好中意的平台，首次投资也要谨慎，小额几百、几千投资试水，多方面了解平台的状态，再作总结打算。

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