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中信建投证券发表最新观点认为,开年以来跨年行情愈演愈烈,在上周主动降温后热点出现调整。复盘以往案例,此举的目的是抑制“疯牛”可能产生的短期严重后果,长期大基调仍然较为积极,并且此次政策的实施更加具有成熟度和前瞻性。整体来看,本次主动降温不影响跨年行情的整体格局,但是此前局部过热的情况可能会得到缓解,资金交易的方向或将出现一些变化。从行业配置来看,AI算力、有色金属、创新药和汽车有较为明显的景气催化,前期市场热点商业航天和AI应用可能阶段性调整,可以关注其他主题线索如特高压、脑机接口、可控核聚变等。
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